套保因子H

以衍联Ａ股上市公司套保评级数据、套保统计数据等为基础，提取出的衡量上市公司套保实践的有效因子。套保因子Ｈ依托本公司业务优势开发，能够助力资本市场从企业长期价值中获益。

解析套保因子H

避险网长期追踪上市公司群体的套期保值活动，从中挖掘出描述上市公司套保活动的套保因子Ｈ。避险网发现，在传统的投资评价体系基础上，将套保因子Ｈ整合进投资组合，不仅能够增强投资组合抗风险能力，还能够改善投资组合的表现，经过套保因子Ｈ增强的主流宽基指数表现均有一定提升。

具体来说，套保因子Ｈ包含两大方面指标：套保实践评分、套保效果评分，套保实践评分包含公司套期保值的持续度和稳定度；套保效果评分包含套保公司的财务稳定性和成长性。投资者利用套保因子可以构建有避险特色的投资组合，获取超额收益。

我们将套保因子纳入ESG评价体系，根据套保强度对沪深300ESG指数的原权重进行调整后，构建的ESGH指数，相对于沪深300指数和沪深300ESG指数均有明显的超额收益（年化超额4%以上）；并在各种市场环境下表现稳定。