随着全球经济的快速发展，实体企业面临着越来越大的价格风险、外汇风险以及利率风险的不确定性。为了规避市场风险，许多实体企业开始利用期货和衍生品进行套期保值。但在实践中，由于套期保值本身的复杂性，大部分企业缺乏明确的整体规划和战略，只能依靠经验决策和持续试错来摸索前进，容易产生资源的浪费、极高的试错成本以及合规与审计风险。
为此，避险网举行第十三期公开课，本期课程由避险网CEO华金辉老师主讲，围绕“企业套期保值体系顶层设计与套期会计核算”主题展开，旨在以培训的方式帮助实体企业建立起完善的套期保值支撑与保障体系，并打通套期保值的“最后一公里”套期会计核算。课程具体介绍如下（报名方式在文章底部）：
NO.1 培训对象
从事期货和衍生品业务的实体企业高管、财务人员、风控人员以及交易人员以及从事衍生品交易的期货、风险子公司、证券、银行等金融机构从业人员。
NO.2 时间地点
培训时间：2025年11月20-21日（周四和周五），合计2天。
培训地点：杭州市上城区瑞立江河汇酒店（钱塘江与京杭大运河交汇点），如培训地点发生变化，会及时通知。
NO.3 授课专家
华金辉，避险网CEO。金融学硕士，拥有中国注册会计师、精算师、注册管理会计师等专业资质。毕业后先后就职于大型央企中国核电、中国金融期货交易所以及上海黄金交易所国际交易中心，具有近20年的金融期货、商品现货以及衍生品产品设计、交易、结算、风险管理和财务管理、企业高管的工作经验。多家世界500强企业、央企、地方国企与上市公司的套期保值体系风险顾问或财务顾问，累计辅导客户的套期保值规模超过100亿元。多所高校的外部专业讲师，具有丰富的授课经验。
NO.4 课程大纲
课前活动：
1. 培训学员破冰增友谊活动
2. 实战推演：绘制企业套期保值体系落地的战略地图
第一模块 理念篇：树立利用期货与衍生品的正确理念
1.目标导向：拒绝“全能”陷阱，恪守交易边界
2.弱者思维：放弃精准预测，拥抱概率应对
3.长期思维：摒弃“以单笔盈亏论成败”的考核方式
4.系统思维：跳出交易点位，融入供产销链条
5.简单思维：大道至简，警惕过度优化
第二模块 管理篇：构建实体企业套期保值支撑保障体系
1.组织结构设计：集中管理与分散管理
案例：组织机构设计中的税务优化
案例：组织结构设计中的套期会计应用问题
案例：组织结构的岗位职责与内部控制要点
2.风险控制体系：事前—事中—事后的风险控制体系
案例：实体企业套期保值的流程划分与关键控制点
案例：国有企业与上市公司合规要点与注意事项
3.公允价值：现货和衍生品的公允价格与公允价值
案例：风险敞口—被套期项目—虚拟衍生工具的公允价值
案例：套期工具—虚拟衍生工具的公允价值与有效性评估
4.合同管理：风险敞口识别与嵌入式衍生工具
案例：大宗商品贸易合同与风险因子的识别
案例：含权贸易合同解析与嵌入式衍生工具
案例：点价合同解析与会计核算风险
案例：实体企业融资合同中的特殊条款设计
5.绩效管理：套期保值中的利益冲动与行为导向
案例：组织-部门-个人的“三位一体”的绩效评估设计
6. 内部报告：构建实体企业的“第四张报表”
案例：如果设计企业的风险管理可视化报表
7. 信息披露：上市公司信息披露要点与注意事项
案例：上市公司监管典型案例与信息披露解读
8.系统建设：从“数字化”到“数智化”的演变
案例：风险管理系统与AI的落地应用
第三模块 工具篇：大道至简的金融衍生品
1. 金融衍生品的“四大家族”与核心功能
2.金融衍生品的合约、交易、结算与交割特征
案例：当日无负债的结算制度与衍生品估值
案例：如何防止交割日“多逼空”风险
3. 金融衍生品与套期保值
（1）套期保值的基本逻辑
（2）无效套期保值的因素识别与风险防范
案例：期权的时间价值对套期保值的影响
案例：期货的基差对套期保值的影响
案例：外汇远期中的远期要素对套期保值的影响
4.金融衍生品的价格发现与期现结合策略
案例：即期交易与远期交易的价格逻辑
案例：即期交易与期货交易的价格逻辑
案例：远期交易与期货交易的价格逻辑
案例：期货套保与期权套保的成本比较
5.金融衍生工具与资源优化配置
案例：期货价格的期限结构与“虚拟库存”管理
案例：如何利用期货和衍生品提高产能利用率
6. “金融积木箱”与衍生品的组合使用
案例：“香草”、“雪球”、“气囊”等场外衍生品的解析
第四模块 策略篇：衍化至繁的套期保值策略
1.套期保值设计的核心流程与框架
风险识别：让风险看的见
风险评估：让风险看得清
风险应对：让企业看得远
风险监控：让套保更可控
2.风险识别：七种业务风险敞口的来源与风险因子识别
案例：“双向敞口”冶炼企业的风险敞口来源
案例：风险敞口管理的核心要素
3. 风险评估：量化技术与损失评估
案例：在险价值/最大可能损失（Var)
案例：历史“黑天鹅”模拟法
4.风险应对：基于“方向-波动率-基差”三个维度方案制定
案例：商品采购环节的期现一体化策略
案例：商品库存环节的期现一体化策略
案例：商品销售环节的期现一体化策略
案例：某企业外汇避险方案的设计与比较分析
5. 前瞻性评估：套期保值有效性评价
案例：基于期现合约的“关键条款法”（定性分析）
案例：交叉套保业务场景与“相关性分析法”
案例：期权套期保值与“场景分析法”
案例：路径依赖期权与蒙特卡洛模拟法
第五模块 财务篇：期货和衍生品会计的核算
1. 商品现货的业务流程与会计核算框架
2. 金融衍生品会计核算的基本逻辑
逻辑1：要不要用套期会计
逻辑2：能不能用套期会计
逻辑3：如何应用套期会计
3. 企业应用套期会计实务与案例解读
（1）套期关系有效性定的评估
案例：财务报告日与套期关系终止日的有效性评估
（2）套期保值类型的分类
案例：公允价值套期保值的业务与会计逻辑
案例：现金流量套期保值的业务与会计逻辑
（3）套期关系再平衡的会计核算逻辑
（4）套期关系终止的会计核算逻辑
（5）套期会计应用案例分析
案例：商品远期的会计核算
案例：标准仓单的会计核算
案例：外汇远期的套期会计核算
案例：后点价商品销售/采购合同会计核算
案例：商品期货的公允价值套期会计核算
案例：商品期货的现金流量套期会计核算
案例：期权的时间价值与套期会计核算
NO.5 课程特色
【体系严谨】囊括了大宗商品企业现货、外汇和衍生品交易的套期会计核算、上市公司信息披露以及税务风险管控等方面内容，为企业量身定制、精心打造的期货和衍生品交易系列公开课。
【内容落地】所有案例均来自企业实战经验，涉及点价交易、含权贸易、商品远期、期货交易、商品期权、商品掉期等方面的大宗商品价格风险套期保值策略。
【讲师权威】授课老师是来自业内专家，华金辉老师拥有15年以上的现货和衍生品交易、结算、风控、财务以及税务方面工作经验。
【提升格局】建立起严谨的大宗商品企业财务管理体系，实现套期保值的战略决策、交易策略、结算和交割、套期会计核算、上市公司信息披露、税务风险管理等前台、中台和后台的业务和财务的深度融合。
【化繁为简】将以原则为导向的会计准则具体化、场景化和案例化，现场引导学员如何将课堂学习的知识与企业实际工作相结合，不用担心听不懂。
【同行交流】学员来自大宗商品企业与金融机构从事期货和衍生品交易的相关人员，是国内难得的交流专业交流圈，与老师面对面解答解决实务工作中困惑。
【增值服务】落地式培训咨询，培训期间免费为培训学员在培训期间提供个性化咨询服务与公司套期保值的个性化解决方案建议。
NO.6 课程费用
本次公开课培训费2天合计5,000元/人(含培训费、资料费、现场咨询费、学习期间自助午餐费及茶点等)；住宿及晚餐可以统一安排或自行安排，费用自理。报名参加代表，请详细填写好报名回执表，会务处按报名先后预留会议席位与学习资料，付款方式与具体的课程顾问联系，报到通知及注意事项在培训前一周会再次以邮件或微信方式确认。
NO.7 报名方式
有意向参加本次培训的单位或个人，请直接扫描以下二维码联系小助手报名。我们将按报名先后预留课程席位与学习资料，报到通知及注意事项在培训前一周会再次以邮件或微信方式确认。
除定期举办的线下课程外，我们也为企业与机构提供定制化的内训服务，如有需求请联系我们。
