10月28日下午，由广发银行上海分行主办、上海期货同业公会协办的2025“产业链 供应链 全球链”上期“强源助企”产融服务基地暨第四届广发银行大宗商品客户沙龙举办。
在当前地缘政治多极化、全球能源两极化的复杂形势下，本次沙龙汇聚大宗商品领域专家、企业代表及金融机构精英，共同探索产融协同的风险应对之道。
避险网创始人刘文财博士应邀发表《如何成为聪明的套期保值者》主题演讲，引发全场共鸣。会上，刘文财博士针对“套期保值究竟是花钱买保险还是赚钱工具”这个经济学界长期讨论的问题阐述了自己的独到见解。他还指出，聪明的套期保值者往往善于利用那些自以为是的投机者的投机交易而获得收益，这一新视角为企业风险管理提供了新思路。
刘文财博士以数据与案例为支撑，深入剖析了上市公司套期保值的最新趋势。他特别指出，赣锋锂业等企业通过布局海外股权投资践行全面风险管理，这一现象表明，现代企业的风险管理已突破传统套保操作的局限，朝着更系统、更深度的方向演进。
与此同时，政策环境的优化也为套保发展提供了有力支撑。随着《期货衍生品法》正式实施，沪深交易所同步修订了5号、7号指引，推动上市公司套期保值信息披露质量显著提升——“套期工具与被套期项目合并披露”成为行业常态。这一变化不仅大幅提高了套保信息的透明度与可比性，更帮助投资者更清晰地理解企业风险管理活动，为市场构建了更健康的信息环境。
在演讲中，刘文财博士还分享了三组具有代表性的“聪明套期保值”榜样案例：墨西哥原油套期保值项目、金龙鱼套期保值项目与南钢股份套期保值项目。通过不同行业、不同模式的案例，生动展现了套期保值在实际应用中的成功经验，为在场企业提供了可参考、可借鉴的操作范式。
最后，刘文财博士提炼出成为“聪明的套期保值者”的五大核心原则：敬畏市场的不确定性、纪律性与计划性的严格执行、风险规避而非盈利投机、明确的目标设定、深刻理解套期保值项目。这五大原则层层递进，为企业在实践中规范、高效开展套期保值工作，提供了清晰且具操作性的指导框架。